전 CIO, 300만 달러 벌금 납부 합의
켄 리치(Ken Leech) 전 웨스턴에셋 자산운용(Western Asset Management Company) 공동 최고투자책임자(CIO)가 미국 증권거래위원회(SEC)의 사기 혐의 조사와 관련하여 300만 달러의 벌금을 납부하기로 합의했습니다. SEC는 뉴욕 연방 법원에 해당 합의안 승인을 요청했습니다. 이 합의에는 리치가 공직 기업의 임원이나 이사로 활동하는 것을 금지하는 내용도 포함됩니다.
이번 합의는 지난 6월 웨스턴에셋이 지불하기로 한 1억 달러의 민사 벌금과 함께 이루어졌습니다. SEC에 따르면, 이 두 건의 합의를 통해 손실 거래로 인해 포트폴리오에 영향받은 고객들에게 총 1억 3백만 달러가 반환될 예정입니다. 웨스턴에셋은 프랭클린 리소스(Franklin Resources)의 채권 운용 부문으로, 프랭클린 템플턴(Franklin Templeton) 브랜드로 잘 알려져 있습니다.
불공정 거래 배분 방식의 전말
SEC의 조사 결과에 따르면, 리치는 2021년 1월부터 2023년 10월까지 선물 거래를 실행한 후, 해당 거래의 수익이나 손실을 특정 계좌에 배분하는 과정을 의도적으로 지연시켰습니다. 이 지연은 선물 시장의 일일 정산 가격이 결정된 이후에 이루어졌는데, 이는 거래 결과에 대한 정보를 미리 파악한 후 유리한 계좌에 이익을 몰아주고 불리한 계좌에는 손실을 떠넘기기 위한 의도였다고 SEC는 밝혔습니다.
이러한 방식으로 상당한 규모의 일일 수익 또는 미실현 이익이 특정 포트폴리오에 집중되었으며, 유사한 규모의 일일 손실은 다른 포트폴리오에 배분되었습니다. SEC 로스앤젤레스 지역 사무소의 브렌트 윌너(Brent Wilner) 소장 대행은 이러한 행위가 고객에 대한 수탁 의무를 심각하게 위반한 것이라고 지적했습니다. 관련 당국은 이러한 이익 편향 거래가 주로 웨스턴에셋의 '매크로 기회(Macro Opportunities)' 전략에 돌아갔으며, 손실은 '코어(Core)' 및 '코어 플러스(Core Plus)' 포트폴리오에 집중되었다고 밝혔습니다.
형사상 유죄 인정과 민사상 합의
앞서 켄 리치는 관련 사기 혐의 재판을 앞두고 지난 6월 뉴욕 남부 연방지방법원에서 SEC 조사 과정에서 허위 및 오해의 소지가 있는 증언을 한 혐의로 사법 방해죄에 대해 유죄를 인정했습니다. 검찰은 연방 가이드라인에 따라 6개월에서 12개월의 징역형을 구형할 것으로 예상되며, SEC는 수주 내로 형이 선고될 것이라고 밝혔습니다. 리치는 이번 민사 합의와는 별도로 투자 자문사 및 브로커-딜러 등 규제 대상 회사에서 활동할 수 없도록 하는 '연관성 금지' 조치에도 동의했습니다.
웨스턴에셋, 내부 통제 미흡으로 제재
웨스턴에셋 역시 6월 5일 SEC와의 별도 합의를 통해 자체적인 제재를 받았습니다. SEC는 웨스턴에셋이 리치의 행위를 탐지하고 방지하기 위한 합리적인 조치를 취하지 않았으며, 자체적으로 설정한 재배분 절차도 따르지 않았다고 판단했습니다. 이에 따라 웨스턴에셋은 경고 조치를 받고 관련 행위를 중단하라는 명령을 받았으며, 앞서 언급된 1억 달러의 벌금은 피해 투자자들을 위한 '공정 기금(Fair Fund)'으로 조성될 예정입니다. SEC는 이러한 제재 결과가 투자 자문사들이 항상 고객을 최우선으로 생각해야 함을 재확인시켜 줄 것이라고 강조했습니다.