고객 예탁금 확대, 이자 수익 증대 견인
인터랙티브 브로커스는 3분기에 고객들의 예탁금 규모가 크게 늘면서 순이자수익이 증가했습니다. 비록 자산 운용 수익률은 소폭 하락했지만, 늘어난 자금 규모가 이를 상쇄하며 전반적인 수익을 끌어올리는 데 기여했습니다. 이러한 배경에는 고객들의 평균 예탁 잔고가 전년 동기 대비 25% 증가한 1,766억 달러에 달한 점이 주효했습니다. 또한, 고객들의 마진 대출 잔액 역시 47% 급증하며 1,040억 달러를 기록했습니다. 이는 금리 상승보다는 자금 유입량 증가에 따른 결과로 풀이됩니다.
이러한 예탁금 증가는 인터랙티브 브로커스의 순이자마진율 하락에도 불구하고 긍정적인 실적을 이끌었습니다. 다만, 마진 대출에 대한 연간 수익률은 4.25%에서 4.60%로, 분리된 현금 및 유가증권의 수익률은 3.40%에서 3.81%로 각각 하락하며 수익률 자체는 다소 둔화되는 모습을 보였습니다. 이는 금리 인상기의 전형적인 현상으로, 대출 및 예금 규모 확대가 수익성을 견인했음을 시사합니다.
거래량 감소, 수수료 수익 하락 요인으로 작용
3분기 평균 일일 거래량(DARTs)은 427만 건으로 집계되었습니다. 이는 전년 동기 대비로는 18% 증가한 수치지만, 직전 2분기와 비교했을 때는 11% 감소한 수준입니다. 이러한 거래량 감소는 수수료 수익 하락으로 이어졌습니다. 2분기에 6억 7,300만 달러였던 수수료 수익은 3분기에 6억 200만 달러로 줄었습니다.
세부적으로 살펴보면, 고객들의 선물 거래량은 전년 대비 13% 증가했으나 주식 및 옵션 거래량은 각각 24%, 1% 감소했습니다. 또한, 건당 평균 수수료도 2.59달러로 4% 하락했습니다. 여기에 더해, 규제 관련 비용 증가 역시 수수료 수익에 부담으로 작용했습니다. 특히 미국 증권거래위원회(SEC) 규정 31에 따른 거래 수수료율 인상으로 인해 실행, 청산 및 유통 관련 비용이 전년 대비 46% 급증한 1억 3,400만 달러를 기록했습니다. 인터랙티브 브로커스는 이러한 추가 비용을 고객에게 전가하고 있습니다.
주주 환원 확대: 배당금 71% 인상 결정
거래 활동 둔화에도 불구하고, 인터랙티브 브로커스는 주주 가치 제고를 위해 분기 배당금을 대폭 인상했습니다. 기존 주당 0.0875달러에서 0.15달러로, 무려 71%의 증가율을 기록했습니다. 이는 3분기 순이익과 안정적인 고객 예탁금 증가세를 바탕으로 한 결정으로 보입니다. 새로운 배당금은 12월 14일에 지급될 예정이며, 12월 1일 기준 주주들에게 해당됩니다.
한편, 9월 말 기준으로 인터랙티브 브로커스는 총 558만 개의 고객 계좌를 보유하고 있으며, 고객 예탁 자산 총액은 9,647억 달러에 달합니다. 이는 전년 대비 각각 35%와 27% 증가한 수치로, 회사의 지속적인 성장세를 보여줍니다. (참고: 위에 언급된 모든 수치는 조정 기준입니다.)