주주환원 규모, 상반기 이익 상회
플러스500이 상반기 순이익 1878억 원(1억 5190만 달러)보다 많은 2257억 원(1억 8250만 달러) 규모의 배당금 지급 및 자사주 매입 계획을 발표했습니다. 런던 증권거래소 상장사인 플러스500의 잠정 실적 보고서에 따르면, 상반기 순이익은 전년 동기 대비 2% 증가한 수치를 기록했습니다.
이번 주주 환원 계획은 자사주 매입에 1235억 원(1억 달러), 배당금 지급에 1018억 원(8250만 달러)이 각각 배정되었습니다. 주당 배당금은 1.2001달러이며, 배당락일은 8월 20일, 실제 지급일은 11월 11일입니다. 올해 2월 실적 발표 시 2294억 원(1억 8750만 달러)의 주주 환원 프로그램을 진행한 이후, 2026년 발표된 주주 환원 규모는 총 4556억 원(3억 7000만 달러)에 달합니다. 플러스500은 6월 말 기준 1조 617억 원(8억 6130만 달러)의 현금을 보유하고 있으며, 부채는 없는 상태입니다.
이 중 874억 원(7060만 달러)만이 회사의 정책상 최소 환원 금액에 해당합니다. 이는 23% 세율 기준 순이익의 절반에 해당하는 수준입니다. 나머지 1382억 원(1억 1190만 달러)은 보유 현금을 활용한 특별 배당 및 특별 자사주 매입 형태로 지급됩니다.
비용 증가 배경과 실적 전망
운영 비용은 전년 대비 20% 증가한 3450억 원(2억 7850만 달러)을 기록한 반면, 매출은 12% 증가한 5727억 원(4억 6290만 달러)에 그쳤습니다. 이러한 매출과 비용의 격차로 인해 EBITDA(이자, 세금, 감가상각비 차감 전 이익)는 1% 증가한 2322억 원(1억 8750만 달러)에 머물렀으며, EBITDA 마진율은 45%에서 41%로 4%포인트 하락했습니다. 해당 수치는 아직 감사받지 않은 잠정 수치입니다.
플러스500은 이러한 실적 결과의 주된 원인으로 고객 확보를 위한 적극적인 투자 확대, 미국 매출과 연동된 비용 증가, 그리고 이스라엘 신세카(ILS) 환율 변동성을 꼽았습니다. 회사는 7월 거래 업데이트에서 이미 매출 및 EBITDA 수치를 공개했지만, 이번에 발표된 비용 세부 내용은 포함되지 않았습니다.
특히 마케팅 기술 관련 지출은 997억 원(8090만 달러)으로, 기존 857억 원(6950만 달러)에서 약 160억 원(1200만 달러)이 고객 확보를 위한 추가적인 투입으로 집계되었습니다. 미국 거래량 증가와 함께 커미션 및 수수료 지출은 34% 늘어난 552억 원(4460만 달러)을 기록했습니다.
직원 비용 또한 27% 증가한 1167억 원(9440만 달러)으로 나타났는데, 이는 이스라엘 신세카가 미국 달러 대비 약 20% 절상된 것에 따른 영향으로 분석됩니다. 또한, 양대 비용 항목에 포함된 주식 기반 보상 비용은 531억 원(4290만 달러)으로, 지난해 387억 원(3130만 달러)에서 크게 증가했습니다. 다만, 연초 지급된 임원 보너스 주식(약 340억 원 상당)은 이번 집계에서 제외되었습니다. 금리 하락의 영향으로 이자 수익은 261억 원(2110만 달러)으로, 전년 367억 원(2960만 달러) 대비 감소했습니다.
자사주 매입이 주당순이익에 미치는 영향
주당순이익(EPS)은 2.17달러로, 전년 2.05달러 대비 6% 상승했습니다. 이는 같은 기간 순이익 성장률 2%를 크게 웃도는 수치입니다. 이러한 격차는 발행 주식 수 감소에 따른 결과입니다. 가중 평균 발행 주식 수는 4% 감소한 6990만 주를 기록했습니다.
플러스500은 6월 30일 기준 총 발행 주식 수의 약 40%에 해당하는 4552만 7921주를 자기주식으로 보유하고 있습니다. 올해 상반기에는 109만 주를 평균 43.55파운드에 매입하는 데 789억 원(6380만 달러)을 지출했습니다. 이는 지난해 같은 기간 269만 주를 29.19파운드에 매입한 것과 비교하면 규모가 축소된 것입니다.
경쟁사들의 다른 실적 행보
경쟁사인 XTB는 올해 상반기 매출이 79.7%, 순이익이 150.5% 급증했습니다. 특히 상품 CFD(차액결제거래)가 전체 금융 상품 거래에서 약 75%의 비중을 차지하며 실적을 견인했습니다.
IG 그룹 역시 플러스500과 유사한 자본 환원 정책을 펼치고 있습니다. 올해 3월부터 1670억 원(1억 2500만 파운드) 규모의 자사주 매입 프로그램을 시작했으며, 이는 2년 내 네 번째입니다. IG 그룹은 매출 성장률을 전망치 상단에서 달성할 것으로 예상하고 있습니다.
미국 사업 확장과 인도 인수 마무리
선물, 예측 시장, 주식 거래 등을 포함하는 비-OTC(장외거래) 부문은 전년 대비 약 30% 성장했으며, 현재 그룹 매출의 약 15%를 차지하고 있습니다. 플러스500은 이 부문에서 2026년 연간 1734억 원(1억 4000만 달러)의 매출을 달성할 것으로 전망하고 있습니다.
플러스500 최고경영자(CEO) 데이비드 주라이아는 "2026년 상반기는 미국 사업 부문에 있어 실질적인 변화의 시작점이었다"고 밝혔습니다. 상반기 종료 후 해당 사업 부문은 단일 종목 선물 거래 상품을 추가했습니다.
플러스500은 인도 현지 증권사인 메타 증권(Mehta Equities) 인수를 2월에 마무리했으며, 이를 통해 270억 원(2180만 달러)의 순자산에 대해 235억 원(1900만 달러)의 영업권 및 기타 무형자산을 인식했습니다. 또한, 최근에는 브라질의 넬로직(Nelogica)과 제휴를 맺고, 넬로직의 중개 고객들에게 청산 및 실행 서비스를 제공하기로 했습니다. 이는 캐나다의 웨스섬플(Wealthsimple)과의 계약 체결 12일 만에 발표된 소식입니다.
회사는 연간 매출 및 EBITDA가 시장 컨센서스인 9979억 원(8억 1150만 달러) 및 4520억 원(3억 6510만 달러) 수준에 부합할 것으로 예상하고 있습니다. 이는 기존 1분기 실적 발표 시 상향 조정된 전망치입니다. 이러한 전망치에 따르면, 하반기 예상 매출은 약 4320억 원(3억 4860만 달러)으로, 2025년 하반기 기록했던 4697억 원(3억 7730만 달러)보다 약 8% 낮은 수치입니다.